近日，一位英国华人女外卖员简雯（音译，Wen Jian）因涉嫌百亿比特币洗钱大案被英国司法机关以涉嫌洗钱罪送上法庭的新闻火遍币圈。本案除金额巨大、故事曲折以及犯罪嫌疑人身份反差带来猎奇观感外，涉案赃款究竟来源于何处引发多种猜想。而随着英国法院相关诉讼文件和法律文书的进一步披露，目前赃款来源已基本明晰——天津蓝天格瑞钱某某、任某某、吴某某等非法吸收公众存款罪案。根据英国司法机关公开的信息，蓝天格瑞案首犯钱某某在将所有涉案赃款兑换为比特币后，潜逃至英国，并利用简雯清洗赃款，现因洗钱案发，英国司法机关已经查获并扣押了价值300亿的6.1万枚比特币。今天飒姐团队就结合实务经验，为大家详解加密资产跨境追赃的具体路径，为蓝天格瑞案的众多被害人们挽回损失提供思路。


01全球著名女骗子与身价百亿外卖员的故事

想必关注飒姐的老粉对于“非法吸收公众存款罪”并不陌生，e租宝案、泛亚金属案等一个个载入史册的非吸大案至今提起都让人心有余悸，而这些案件在时间线上都有一个特点：14、15年左右吸储，17、18年左右爆雷，蓝天格瑞也不例外。

根据我国公开的裁判文书和媒体资料，蓝天格瑞案及其关键案件的基本情况如下：

2014年3月31日，钱某某（别名“花花”“花姐”等）伙同任某某（法定代表人）等人在天津市注册成立了天津蓝天格锐电子科技有限公司，并利用该公司（未持有任何银行牌照）向不特定的社会公众（主要是老年人）推广、宣传和售卖所谓的“保本高收益”的短期投资理财产品。这些理财产品的投资期限一般是6- 30个月，承诺年化收益率最低100%，最高300%。在那个金融监管缺失的年代，短短几年时间，蓝天格瑞就通过传销的病毒式传播方式，在全国开出了几十家分支机构，受害者高达10万人以上。正是以这种向老年人非法吸储的方式，钱某某在短时间内获取了数百亿庞大的资金。

需要额外一提的是，钱某某除了颇能忽悠外，其同时还是一个币圈“老墨鱼”，早在利用蓝天格瑞吸储之前，就已经发现了比特币挖矿的巨大商机。2013年，钱某某利用比特币第一次爆发的热度，开了一个规模不小的“矿场”，并大肆对外宣称自己的“矿场”能够提供矿机托管服务，承诺年化收益率300%。通过比特币挖矿，钱某某逐渐了解到比特币在资金转移、洗钱等相较于其他资产的卓越“优势”。

也正是如此，钱某某趁加密资产监管规范尚未出台、全球反加密资产洗钱制度尚未建立的“空窗期”，就要求任江涛将当时天津格瑞吸收大量资金通过火币等平台兑换为比特币。这一招其实很聪明，进可攻退可溜。

对于比特币这种在一夜之间翻倍暴涨的特殊非标资产而言，如果投资者的命够好、投资手段够高，300%的收益率确实不算高，甚至还略有保守，因此，如果钱某某购买的比特币涨得够好，那兑付300%的收益完全不是问题。但是，币圈老伙伴们都知道，在2014年-2017年蓝天格瑞暴雷的这段时间内，比特币的价格一直在200美元-800美元这个幅度内波动，基本上支撑不了钱某某所承诺的年化300%的收益，直接导致了蓝天格瑞的崩盘。

而一但发生暴雷，钱某某将非法吸收的资金兑换为比特币的聪明之处就立刻体现了出来：2017年，钱某某先化名“NAN YIN”买了一本缅甸护照，然后再通过冒用他人身份的方式，搞到了著名离岸圣地、避税天堂圣基茨和尼维斯联邦的护照，仅携带了一个装满比特币的笔记本电脑，就将百亿赃款成功转移至伦敦，潜逃至今。

钱某某携款逃到英国后，由于自己已经上了中国黑名单不能轻易露面，同时加密资产监管和反洗钱措施已经愈加严格，为了维持体面的生活，钱志敏急需找到一个“白手套”将赃款变现。此时，离异带娃一人漂泊在英国的女外卖员简雯通过钱某某发出的小广告与其相识，几年时间帮着钱某某洗钱、花钱，当替身出面处理各种事务，前前后后给钱某某洗了几百万英镑的赃款。

但是，钱某某可能是一个聪明且碰巧踩中时代风口的骗子，但却没有大规模洗钱的精明头脑。一个外卖员频繁出没伦敦哈罗德百货、购买超豪华别墅等显著异常的行为立刻就引起了英国监管机构的注意，最终英国警方通过长期布局，一举将简雯抓获并扣押了钱某某几乎所有的约6.1万元比特币赃款。虽然钱某某还是在英国警方眼皮子底下跑了，但已经不影响大局。

02蓝天格瑞受害者如何跨境追赃？

目前，针对这6.1万个比特币赃款，英国皇家检察署已经依据2002年《犯罪收益（追缴）法》和《（打击）严重犯罪法》的规定，通过司法程序向高等法院提起了追赃程序（刑事没收程序）。根据听英国《犯罪收益（追缴）法》的规定，当犯罪嫌疑人在治安法院被定罪后被移送至刑事法院，或已被刑事法院判罚有罪，那么刑事法院可以依据检察官或英国国家（打击）犯罪局的请求来启动刑事没收程序。该程序类似我国的一个审判程序，由检察官或打击犯罪局对犯罪嫌疑人是否从犯罪或相关行为中获益、获益具体数额等进行举证，经法院审查后决定是否签发没收令。目前，本案尚未有进展，英国法院在签发没收令前，还需通过司法程序来确定该赃款是否有其他合法的权利人存在。

那么，我国蓝天格瑞案的被害人，是否能够对这些比特币主张权利？应通过何种途径主张？1、向我国司法机关提出跨境追脏请求我国《国际刑事司法协助法》第五条规定：“中华人民共和国和外国之间开展刑事司法协助，通过对外联系机关联系。中华人民共和国司法部等对外联系机关负责提出、接收和转递刑事司法协助请求，处理其他与国际刑事司法协助相关的事务。中华人民共和国和外国之间没有刑事司法协助条约的，通过外交途径联系。”飒姐团队提示，我国与英国其实是签署过相关刑事司法互助条约的。2013年12月2日，我国与英国签署了《中华人民共和国和大不列颠及北爱尔兰联合王国关于刑事司法协助的条约》，因此，中国和英国在刑事案件涉案赃款的追赃挽损方面具有法律基础。而根据前述《国际刑事司法协助法》的规定，我国司法部应当是本案中向英国司法机关发起联系、提出追脏要求的主要职能机构。因此，目前飒姐团队建议蓝天格瑞案的受害者们，首先可以通过合法的途径向我国司法部等职能机关提交申请书等能够证明自己系该案受害人的材料，向职能机关反映情况、提出追赃挽损等合法请求，以此维护自身的权利。参照英国相关司法实践先例，外国被害人向英国司法机关提出追缴赃款的成功案例其实并不少。在Alamieyeseigha案中，尼日利亚就是通过在本国对犯罪嫌疑人定罪+在英国提出民事诉讼的方案，成功追回了Alamieyeseigha转移至英国的约1700万美元赃款。甚至，尼日利亚还以公共利益为由向英国法院和警方申请披露了Alamieyeseigha案中的相关证据，成功将犯罪嫌疑人转移的资产查的一清二楚，为成功追脏挽损打下坚实基础。我国在跨境司法合作方面也已经积累了不少的经验，如余振东案、李化学案，等都是我国的成功经验。2、自行通过民事诉讼挽回损失如飒姐团队之前所述，香港、英国等国家，刑事案件的被害人如因犯罪嫌疑人的行为而遭受损失，可以通过自行向犯罪嫌疑人提起民事诉讼的方式来追脏挽损。但是，在本案中，飒姐团队并不建议将自行提起民事诉讼作为首选方案。这主要是因为，本案中涉案款项已经从法定货币（一般等价物）被转化成了加密资产（特殊资产），如果被害人直接向英国司法机关提出民事诉讼，首先就要面临证明自己是涉案财产权利人这一极大的难题，即使我们提交投资蓝天格瑞的投资合同、银行转账流水也无法直接证明目前涉案的比特币与我们的财产之间存在英国法律认可“关联”。另外，在英国聘请律师发起此类诉讼成本极高，且不确定性大，需谨慎选择。

03 写在最后

加密资产的追脏挽损即使在我国国内都并非易事，更遑论要到其他国家或司法管辖区进行追脏，因此，飒姐团队建议本案受害者们对我国司法机关保持必要的耐心。而对于该案，飒姐团队将会保持密切关注，及时为伙伴们提供优质的法律服务。

香港奇点财经4月29日报道。最近，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）宣布与瑞士私人银行集团EFG International AG达成和解协议，要求其支付37.4万美元的和解金，以解决其因明显违反多个制裁项目而可能产生的民事责任。

EFG银行是一家全球性的私人银行，该银行为机构和个人客户提供金融服务。截至2023年6月，其管理的资产约为1465亿瑞士法郎（约合1657亿美元）。

根据OFAC 2024年3月14日发布的声明，EFG的多家全球子公司通过美国托管人的综合账户，以EFG名义而非客户名义代表外国客户进行证券交易。2014至2018年，EFG在巴哈马、开曼群岛、卢森堡、摩纳哥和瑞士的子公司处理了727笔、价值约2990万美元的交易，违反了古巴资产管制条例。

2009年，EFG新加坡分行为一名后来在2014年被OFAC指定为特别指定毒品贩运头目（SDNTK）的中国公民开设了投资账户。尽管EFG新加坡对该账户实施了内部限制，但在四年多的时间里，未通知其美国托管人或其他与综合账户交易的美国证券公司。

2023年，EFG瑞士子公司的一名客户根据第14024号行政命令被OFAC指定，第14024号行政命令指定的对象通常与某些被美国政府认为有安全风险、违反了美国政策的个人或实体有关。EFG虽然对该客户的账户实施了内部限制并通知了美国托管人，但因疏忽未能通知所有相关证券头寸，导致美国证券公司为该账户处理了至少五笔价值约1200美元的股息交易。

不过，EFG银行在2017年和2023年向OFAC进行了自愿披露。考虑到这点，OFAC在评估后认为EFG案件的严重性较低，但也存在一些加重因素。这些因素包括EFG未能有效筛选并及时通知美国托管人关于被冻结人员持有的头寸，以及该银行为受到全面制裁的古巴提供了经济利益。

不过，EFG也存在一些缓解因素，这些因素有助于减轻其违规行为的影响。具体来说，EFG对特定账户实施了内部限制，并在过去五年没有违规记录。同时，EFG在OFAC的调查期间提供了实质性的合作，并且采取了补救措施，如建立风险控制框架和进行年度制裁风险评估。

在法律和合规的背景下，特别是在处理违规或违法行为的案件时，”加重因素”和”缓解因素”是两个重要的概念，它们通常用于评估案件的严重性，并在确定处罚或和解金额时起到关键作用。鉴于这些缓解因素的存在，OFAC同意的和解金额为37.4万美元，明显低于2.76亿美元的法定最高限额。

OFAC指出，该案件突显了全球性金融机构，特别是那些在美国托管机构持有综合账户的机构，在遵守美国制裁法规时可能面临的风险。由于这些机构可能缺乏对其综合账户下基础子账户的直接了解，OFAC建议它们应采取基于风险的控制措施，以弥补信息缺口。包括进行例行的账户筛查、持续的尽职调查，以及在发现受制裁影响的客户时，迅速实施必要的限制和控制措施。

OFAC在声明中提供了大量合规资源以协助金融机构遵守美国的制裁法规。其中包括2019年发布的《OFAC合规承诺框架》，这是一个指导性文件，概述了制裁合规计划的关键要素，并说明了OFAC如何将这些要素纳入违规评估和调查解决过程中。

此外，OFAC网站上的常见问题解答（FAQ）提供了关于制裁相关问题的直接信息。特定行业的合规指南为不同行业的运作特点提供定制化建议。民事处罚程序信息、经济制裁执法指南以及制裁名单和搜索工具，均为金融机构提供了如何确定罚款金额、提出违规指控、筛查客户和交易的详细信息。另外，定期发布的制裁违规案例新闻稿和执法信息，也可以帮助机构了解常见违规行为和处罚实例。

声明提到，美国财政部的金融犯罪执法网络（FinCEN）已经提出了一个举报人激励计划，适用于违反OFAC管理的制裁的行为。具体来说，该计划为举报人提供了获得奖励的机会，如果他们提供的信息最终帮助成功执法，并且由此产生的罚款超过100万美元，举报人就可能有资格获得奖励。

香港奇点财经4月26日报道。4月24日，美国总统乔·拜登签署了一项包含针对TikTok的拆分要求的法案。该法案规定，若TikTok的中国母公司字节跳动未能在规定的时间内（即9至12个月内）完成剥离，TikTok将面临在美国的应用商店下架的命运。此前，该法案已在参议院以79票赞成、18票反对的压倒性优势获得通过。

尽管面临被下架的风险，TikTok在美国的受欢迎程度并未受到影响，其用户基数持续增长，目前已有约1.7亿美国人使用该应用，占总人口的近一半。

在拜登签署法案后，TikTok方面迅速作出回应。公司在X中发帖称，他们认为该法案违反宪法，并计划在法庭上反对该法案。TikTok强调，该禁令将对依赖该平台的700万企业和1.7亿美国用户产生严重影响。

同时，TikTok首席执行官周受资（Shou Zi Chew）通过TikTok发布了一段视频，对法案进行了回应。他表示对TikTok在法庭上的胜利充满信心，并保证用户在法律程序进行期间不会感受到任何影响。周受资强调：“我们哪儿也不去，事实和宪法都站在我们一边。”

周受资确实有底气这么说。尽管美国政府长期以来对TikTok的数据安全和隐私保护表示担忧，但迄今为止并未提供确凿证据支持其主张。此外，周受资在视频中提到，并不只有TikTok可能存在隐私和心理健康影响风险，美国本土公司同样存在此类问题。

此举被视为华盛顿对TikTok施加压力的高潮，其根源可追溯至2017年，当时字节跳动收购了卡拉OK应用Musical.ly，并将其重新打造为TikTok。自那时起，TikTok便受到了美国国家安全官员的密切关注。

2020年夏季，美国前总统唐纳德·特朗普通过签署行政命令，提出了禁止TikTok的提议。该命令以国家安全为由，要求TikTok在45天内将其所有权转让给一家美国公司，否则将面临禁止。随后，美国商务部于2020年9月采取行动，计划禁止TikTok和微信进入美国应用商店。然而，由于法院的禁令，这些措施未能实施。

进入2021年，拜登政府在2月暂停了与TikTok禁令相关的所有法律程序，并宣布将对中国拥有的应用程序进行彻底的安全风险审查。

到了2021年8月，拜登政府再次宣布启动对TikTok以及其他中国应用程序的新审查程序，此次审查特别关注数据隐私的问题。在这一时期，尽管美国各州尝试实施禁止TikTok的措施，但这些尝试最终都未能成功转化为有效的执行政策。

TikTok禁令是否违反美国宪法已经当前话题讨论的焦点。一些观点认为，这样的禁令可能会侵犯该平台美国用户所享有的第一修正案权利，即言论自由的权利。

法律专家提出，TikTok禁令可能会对言论自由产生不利影响，认为该禁令有可能“扼杀言论自由并限制公众获取信息”，因为TikTok作为一个信息共享的核心来源，其作用不容忽视。同时，有学者指出，立法是否会影响TikTok上言论内容的整体自由是一个关键考量点，基于内容的限制通常需要经过更为严格的宪法审查。

尽管字节跳动目前尚未正式提起诉讼，但专家预计该公司将主要围绕禁令是否侵犯了更广泛的言论自由权进行讨论。值得一提的是，在法律上，通常需要依据法律原则和先例来判定一个法律或政策的有效性，而不是仅仅依赖于动机的证明。换句话说，即使可以证明某个法律或政策是出于政治动机制定的，这本身通常并不足以在法庭上推翻它。必须存在法律上的缺陷或违反法律程序的情况，才能使法律或政策被判定为无效。

香港奇点财经4月25日综合媒体报道。香港证券及期货事务监察委员会（简称“香港证监会”）官网发布公告，正式批准一批虚拟资产现货交易型开放式指数基金（ETF）的发行。其中，华夏基金（香港）、博时国际、嘉实国际所申请的比特币现货ETF和以太币现货ETF产品获得批准。

根据香港证监会公示的信息，此次共有六只虚拟资产现货ETF于2024年4月23日获得正式认可。这些产品包括嘉实比特币现货ETF、嘉实以太币现货ETF、华夏比特币ETF、华夏以太币ETF、博时HashKey比特币ETF及博时HashKey以太币ETF。

在香港推出虚拟资产现货ETF之前，美国市场已先行一步，批准了比特币ETF现货交易，为传统投资者进入虚拟资产市场提供了便利。自2024年1月份上市以来，截至4月23日，美国现货比特币ETF已累计净流入124.2亿美元，总净资产达到558.2亿美元。其中，贝莱德旗下IBIT连续70天实现净流入，累计净流入额达154.8亿美元。

然而，在以太坊ETF方面，香港走在全球前列。目前，美国证监会尚未批准以太坊ETF产品，据CNBC报道，美国监管机构对此类产品的态度持谨慎立场。

华夏基金（香港）在4月24日的声明中明确，华夏比特币ETF和华夏以太币ETF计划于2024年4月29日发行，并定于4月30日在香港交易所正式上市。嘉实国际亦表示，预计其两只产品将同样于四月底在香港交易所上市交易。与华夏、嘉实国际单独发行不同，博时基金选择与HashKey Capital合作发行虚拟资产现货ETF，共同开拓市场。面对激烈的市场竞争，嘉实国际的产品推出了6个月内管理费减免的优惠政策，而博时国际则承诺发行后4个月内减免管理费。

需要特别强调的是，2023年12月，香港证监会与香港金融管理局曾联合发布通函，明确指出无论是虚拟资产期货ETF还是即将发行的虚拟资产现货ETF，均不得向中国内地等禁止销售虚拟资产相关产品的零售投资者销售。

华夏基金（香港）是首批出海的中资资产管理公司，自2008年在香港成立以来，已发展成为业界领先者。其母公司华夏基金是中国规模最大的基金公司之一，截至2023年12月31日，总资产管理规模超过2660亿美元。

博时国际作为博时基金和招商基金的香港子公司，自2010年成立以来，一直在香港资管市场占据重要地位，是首批在港开展资管业务的中资基金公司。而嘉实国际，作为中国首批在境外设立分支机构的资产管理公司，不仅在虚拟资产领域有所建树，还在其他创新领域如代币化基金方面取得突破。2023年12月，嘉实国际成功发行了香港首只代币化基金，该基金主要针对专业投资者，投资高评级美债，标志着公司在资产管理领域的多元化发展。

香港奇点财经4月22日报道。随着比特币网络在上周五（4月20日）完成其第四次减半，本周伊始，比特币价格较上周小幅上涨。根据Coin Metrics的数据显示，比特币价格上升了1.8%，至66740.28美元，而以太坊也上涨了1.5%，至3212.01美元。

比特币价格的上涨，可能在短期内帮助抵消一些增加的挖矿成本，但长期而言，投资新硬件和寻找高效能源仍然是关键。大型的上市比特币矿工公司正通过大量订购新的、更高效的采矿设备，提升电力容量，并增加哈希率来提高计算效率。

比特币减半是一个重要的里程碑，它将矿工的奖励从6.25比特币减少到3.125比特币。这是比特币协议的一部分，大约每四年发生一次。减半的目的是为了减缓新比特币的产生速度，从而使之保持稀缺性。

在减半事件发生前约两周（4月8日），比特币达到了71618美元的高点。不过，摩根大通指出，比特币短期内可能面临一些下行风险。减半事件后，周一比特币价格略有下降（尽管较上一周有所提高）。

Bitwise 表示，虽然减半后的一个月，比特币价格通常会出现小幅下跌，但接下来的一年往往会 出现指数级上涨。根据Coin Metrics提供的数据，比特币历史上的三次减半事件后，其价格均实现了飞跃。2012年的减半，使比特币价格在一个周期内增长了惊人的93倍；2016年的减半事件使比特币价值增长了30倍；最近的2020年减半则使其实现了大约8倍的增长。

在减半事件前，不少挖矿公司的股价在上周的交易结束前已经上涨，而在本周一（4月22日）的盘前交易中，这一涨势得以延续。其中，Marathon Digital和Riot Platforms这两家最大的矿工公司股价分别上涨了约3%和5%，而CleanSpark和Iris Energy的股价也分别上涨了3%和4%。同时，比特币交易量在减半前60天通常会经历增长。据福布斯报道引用的数据，与2月相比，3月的交易量显著增加，显示出投资者对于增加投资敞口的渴望。

不过，目前受比特币减半影响最大的仍是矿工。在比特币完成减半的前一天，比特币网络上的交易费用达到了128美元的历史最高平均水平。然而，在减半事件仅一天后，也就是4月21日，比特币交易费用显著下降。根据mempool.space提供的数据，到了4月21日，比特币网络上中等优先级交易的平均费用已经降低到了8到10美元的范围。

值得注意的是，比特币网络上的交易费用会根据网络的拥堵程度而波动。4月22日，根据mempool.space的数据，矿池ViaBTC在减半后的短时间内就收集了高达240万美元（约37.63比特币）的交易费用。这一数额逼近同一时期区块补贴的总额——260万美元（约40.75比特币）。根据Glassnode的数据，减半当天支付给矿工的总交易费用（不包括新铸造的比特币）达到了8080万美元。

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3月25日，湖北省公安厅发布了湖北省远安县公安局于日前破获一起“数字藏品”诈骗案的消息，某数藏平台运营公司11名犯罪嫌疑人被采取刑事强制措施，涉案金额达1200余万元，该案为湖北省首例“数字藏品”诈骗案。

“数藏玩家”，一个在2024年已经随着数字藏品热潮的退去而成为互联网时代无数眼泪之一的称号。当曾经的老友们都开始拥抱AI的新风口，无数仍投身于数字藏品行业的玩家开始陷入一种被时代抛弃的失落感中。今年年初，深圳市福田区人民法院数字藏品交易平台构成诈骗罪的刑事判决，尚能在行业内引发轩然大波，而如今湖北某数藏平台的再度涉刑却在不少玩家中只剩下一句无奈的感叹：“唉，数字藏品，终究还是错付了。

”如今，仍在数藏平台上的玩家们就像被薛定谔放进盒子里的那只猫，在平台的最终结局揭晓之前，永远没人知道他们的未来状态是“一夜暴富”还是“一场美梦”。每个人都在担心自己成为下一个受害者，当潮水退去，看到浮现在面前那片冰冷沙滩上的，似乎终究还是“暴雷”二字。

01失落的数藏玩家，何以被数字藏品“摧毁”

3月26日，也就是湖北公安数字藏品诈骗首案公布后的第二天，某自媒体发表了一篇名为《被摧毁的数藏玩家——31岁程序员因玩数藏送外卖还网贷》的文章，以一名某数藏平台的玩家为主角，声泪俱下地控诉了其在数字藏品热潮中掏空整个家庭两代人积蓄投资该平台，甚至还欠下十几万外债，最终不得不同时做几份兼职来填补窟窿的经历。最终，故事的主角无奈地感叹：“数字藏品沦为一场击鼓传花的投机游戏，就看谁跑得快了。”

而曾经红极一时的数字藏品究竟为何沦为“投机游戏”，无数的数藏玩家在这场“游戏”中又是怎样被数藏平台“摧毁”的呢？如今当我们再度讨论这些问题，似乎更像是给这场“游戏”做一次真正的复盘，回归数字藏品的本质，看看暴雷的风险究竟何在。

早在之前的文章中，飒姐团队就已经与大伙探讨过，在我国法律的语境下，数字藏品更宜被定义为：基于区块链等加密技术产生的，具有不可复制、不可修改、不能切分地确认权属和真实性的虚拟财产或者财产性利益的凭证。其自身的法律性质首先只是一个号码牌，而不是作品的著作权本身，也不是作品所载有的财产权本身。当数字藏品以一种可以被信赖的技术的形式，来宣布买受人与IP方共同享有部分著作权，其对买受人才具有价值。也就是说，数字藏品的交易其实是一种权利分享的形式，交易的对象是一种权利凭证，消费者与购买的数字藏品形成债权关系，而非买到了实际作品的所有权。

数字藏品的交易行为，可以分为偶发交易行为和经营交易行为，前者顾名思义是数字藏品占有者与购买者之间基于对IP热爱等原因偶发买卖行为，除非买卖标的物存在违反法律规定或公序良俗的情形，否则法律通常并不禁止。而后者指的是以销售数字藏品为业的行为，可分为一次销售和允许多次转卖两大类，从现有法律框架和目前政策走向看，数字藏品的一次销售仍受到广泛认可，但在存在多次转卖的情形时，由于其客观上造成了藏品价格的攀升，甚至购买人本身就是为了在平台上炒作该藏品，进行低买高卖的活动以赚取差价，而这，就是平台合规性的“雷点”所在了。

目前允许T+0-5交易模式的平台，基本上会采取两种模式应对合规挑战：其一是与各类文交所或交易中心合作。就飒姐承办的某大宗商品交易市场案件的实战经验来看，该案为公安部督办，涉案平台也是被该省金融办保留的交易所，起诉罪名为诈骗罪，求刑无期，辩护后改为非法经营罪，一审判7.5年。可见，地方交易中心之类金融牌照，并不能挡住刑法第225条非法经营罪的风险。

其二则是自己干，采取信息撮合模式。为了实现不与交易所合单干的目的，NFT交易平台多方探寻，终于仿照二奢平台采取了寄售模式，从中赚取手续费5%-10%甚至更高。根据飒姐作为二手奢侈品鉴定师的经验。回收二手奢侈品的正主是拥有典当牌照的典当行，目前一些省市为鼓励二手商品交易给了“地方粮票”——二手生活物资流转（营业范围中添加此项业务）。只是数字藏品能否算作生活物资，在市场管理的语境下并不明朗。

02
再谈数字藏品合规，“后数藏时代”究竟如何救赎

早在之前，飒姐团队就已经无数次为大家敲响了数字藏品行业风险的警钟。而在“后数藏时代”的现在，当我们再次谈起此话题时，数藏平台对于风险的应对与合规构建，对于已经身陷其中的玩家们而言，其所渴望的，实际上是平台合规给自己带来的，逃离这场“暴雷游戏”的救赎。

1、平台依法获取ICP证等行政许可

首先需要指明的是，运营数字藏品平台是否取得相关行政许可通常情况下与该行为是否构成犯罪没有必然联系，即便立法进一步明确运营数字藏品平台所需要取得的某类行政许可，但在没有取得该类许可的前提下运营平台亦与非法集资类罪名的非法性认定无关。没有取得相关行政许可而进行运营的直接后果仅仅只是行政处罚。

然而，一个没有取得行政许可而进行运营的平台，其运营者利用该平台进行违法活动的风险是极高的，从公安机关的角度来讲，对于此类平台，必定会认为其有较大概率存在诈骗等类型的犯罪行为。因此，无论是从避免行政风险的角度，还是降低刑事风险的角度考虑，依法取得此类行政许可，都是必不可少的合规要点。

2、平台不得干预二级市场价格

目前许多数字藏品平台均开放了二级市场，虽然名目和方式各有不同，但基本上允许数字藏品在用户之间流通。而这，也是已经出现问题的数藏平台最大的风险点所在。对于此类开放二级市场的行为，平台方或者从业人员的一个重要合规要点，便是切不得通过操纵账户、雇佣水军等等方式人为影响交易价格，否则一旦大量用户误认为数字藏品买卖有利可图，那么事后可能会面对大量客诉，之所以涉诈骗的刑事犯罪，亦多是因此而起。

3、数字藏品的价格范围应有合理控制

一般而言数字藏品的发售价格均由平台确认，正如法院在本案的分析中所言，其“尚未形成公允价值体系，因此具有炒作空间”，因此，数字藏品的定价一直以来存在“虚高”的倾向。但此种“虚高”同样不是构成犯罪的理由，正如商家对于自己销售产品的性能、价值的适当夸大一般也不宜作为犯罪处理一般，此处定价的“虚高”同样不会导致售卖数字藏品的行为构成犯罪。但是，即便如此，这种夸大也应在合理范围内，质言之，如将一个明显价值不超过十元的产品定价为数百上千元，其显然是不合理的，更因此而有“诈骗”之嫌疑。故对于价格的合理把控和确认，同样是数字藏品行业从业人员应当把控的要点。

4、平台宣传应当有所克制

对于创新企业而言，其最容易涉及的刑事风险之一便是非法集资类犯罪，而构成此类犯罪的一个关键要素，便是利诱性，亦即“承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报”。无论是口头或是书面，一旦在宣传过程中出现此类用语，一般都会被公安机关重点关注，因此，数藏行业的创业者们尤其需要注意不得有此类用语，也不要宣称自己的藏品属于“投资品”，具有“投资价值”。至于“赠送实物”“权益赋能”等事项，实际上并没有任何问题，但平台必须确保自己承诺的事项能够实现，否则轻则违约，重则诈骗。

03
写在最后

在数藏平台在玩家心中逐渐沦为“跑得快”的投机游戏的现在，其他平台如何构建自身合规已经到了迫在眉睫的地步。在这里，飒姐团队愿意为各位仍在圈内的朋友再当一次敲响警钟的人。虽然数字藏品的热潮已经有所消退，但仍然希望各位创业咖们能够谨守合规底线，维持行业运转，直到浪潮真正退去的一刻。

以上是今天的分享，感恩读者！

香港奇点财经4月18日报道。据彭博社报道，众议院可能采取一种策略，把TikTok法案与其他法案（对乌克兰和以色列的援助计划）打包在一起，然后作为一个整体方案提交给参议院，以增加TikTok法案在参议院通过的几率。

如果众议院在周六（4月20日）投票支持这一捆绑方案，那么这个方案将被发送给参议院。由于参议员们普遍支持对乌克兰的军事资助，这可能会使得整个方案包括有争议的TikTok法案部分，更有可能在参议院获得通过。

TikTok在美国拥有约1.7亿用户。早在2023年3月，美国财政部领导的美国外国投资委员会（CFIUS），就要求字节跳动出售TikTok的股份，否则该App将被禁止。但直到上个月，众议院才通过了这项法案《保护美国人免受外国对手控制应用程序侵害法案》（the Protecting Americans from Foreign Adversary Controlled Applications Act）。该法案要求，在法案成为法律后的六个月内，字节跳动应当在180天内剥离TikTok，否则TikTok将面临被禁止在美国运营的风险。这项法案随后被送交至参议院进行审议，但参议院仍未做出决定。

此前，美国总统乔·拜登对该法案表示支持，然而，2024年2月，拜登的连任竞选团队注册了了新的TikTok账户来接触年轻选民。账号注册仅两天，已经拥有超过5.1万名关注者，其发布的第一个视频点赞量超过50万。

外媒报道称，修订后的TikTok法案给予字节跳动270天（原180天）的时间来剥离该应用，从而将截止日期推迟到11月份的美国大选之后。此外，该法案还特别赋予美国总统一次延长期限的权力，即总统可以选择一次性将截止日期额外延长90天。

消息传出后，TikTok的主要竞争对手Snap的股价上涨了4.7%，这是其自2023年10月以来的最大盘中涨幅，可能意味着市场对于TikTok法案持乐观态度。

TikTok批评了众议院的这一做法，其认为，该法案是在利用对外援助的名义来阻碍言论自由。有报道称，即使该法案成为法律，字节跳动可能会先试图找出该立法存在法律上的缺陷或问题，证明立法无效以阻止其实施，最后才考虑剥离TikTok。

同时，一些专家认为，强制出售TikTok也不是一个解决方案。即使TikTok被禁止或被迫出售，替代应用的隐私保护措施可能并不比TikTok更优。如果这一立法最终被通过，那么今天用于禁止TikTok的理由，未来可能成为禁止其他社交网络应用的先例。

据CJR报道，有多方个人和实体表达了对收购TikTok的兴趣。特朗普时期的财政部长Steven Mnuchin被报道有兴趣组建一个投资集团，目的是收购TikTok；游戏公司动视暴雪（Activision Blizzard）的前首席执行官Bobby Kotick也被报道称有意向收购。然而，就算真的走到收购这一步，其中仍有一个不可忽视的法律障碍。中国政府在特朗普于2020年发布行政命令之后，通过了一项法律。这项法律规定，任何向外国实体出售“敏感”技术的交易都需要得到中国政府的批准。这里的“敏感”技术可能包括TikTok使用的内容推荐算法。

香港奇点财经4月16日报道。自美国现货比特币交易所交易基金于1月11日推出以来，Grayscale旗下的GBTC比特币持有量在短短三个月内显著缩减，降幅近乎一半。

相较于贝莱德、富达等公司新推出的九只ETF产品，Grayscale的比特币信托基金通过转换为ETF的形式（而非全新设立）进入市场。因此，其最初持有约61.92万枚比特币。

然而，由于GBTC所收取的费用明显高于其竞争对手——贝莱德IBIT仅收取0.12%的费用，GBTC的费率却高达1.5%，截至周一（4月15日）其比特币持有量已锐减约50%，降至约31.16万枚。尽管持有量大幅缩水，但考虑到比特币价格的同时上涨，GBTC所管理的美元资产跌幅相对较小，从1月11日的287亿美元滑落至当前的198亿美元，跌幅为31%。

在此期间，贝莱德的IBIT和富达的现货FBTC ETF成为了主要受益者。根据The Block的数据分析，GBTC的市场份额自发布之日的100%下降至37.3%。与此同时，IBIT在此期间获得了32.2%的市场份额，而FBTC则以17.8%的份额位居第三。目前，美国所有现货比特币ETF持有的总资产已接近84万枚BTC，占比特币总供应量（约2100万枚）的4%以上，显示出ETF在比特币市场中的重要地位。

同时，在近期市场波动加剧的背景下，Grayscale和贝莱德的资金流动情况成为市场关注的焦点。连续两个交易日，贝莱德的IBIT和Grayscale的GBTC成为美国现货比特币ETF中发生资金流动的产品。周一，IBIT流入7340万美元，但这一流入被GBTC的1.101亿美元流出所抵消，当天净流出3670万美元。上周五个交易日中有三天资金流出，总计达到8250万美元。尽管如此，现货比特币ETF推出以来总体资金净流入仍达到了125亿美元。

相关市场指数也呈现出一定的波动。其中通用DEFI指数下降7.33%，GMMEME指数下降5.15%，GML1指数下降6.88%。此外，加密指数也有不同程度的波动。

值得一提的是，FBTC在上周五（4月12日）出现了首个零流量日，这标志着其长达63天的连续资金流入记录结束，这一纪录在美国ETF历史上排名第16位。而IBIT则继续保持着资金流入态势，目前已连续65天流入，并列排名第14位。

然而，比特币市场仍面临诸多不确定性因素。比特币目前交易价格为6.34万美元。然而，由于地缘政治的紧张局势，其在过去24小时内下跌了4%，在过去一周内下跌了10%。另外，值得关注的是，距离比特币减半事件仅剩四天时间。这将导致矿工的区块补贴奖励从6.25比特币减半至3.125比特币。预计这一事件将在4月20日凌晨3:30左右（世界标准时间）发生。