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2024年比特币峰会将在香港举办

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香港奇点财经1月25日报道。根据全国政协委员、香港立法会议员吴杰庄在X平台发布的贴子，全球大型金融科技峰会比特币峰会（The Bitcoin Conference）将在香港举办。另外，根据比特币峰会官方网站首页内容，会议日期已确定为2024年5月9日至10日。

根据峰会网站介绍，比特币峰会的设计初衷是为了加速公司与比特币生态系统的互动——这是与不断发展的比特币社区建立联系的绝佳机会。

该峰会汇聚了来自世界各地的领先专家、创新者和政策制定者，而会议的其中一个关键主题就是制定加密货币监管框架，因此本次峰会也可能会围绕监管如何跟上加密货币的快速发展而展开。除了与监管有关的话题之外，峰会还可能会展示区块链技术的最新进展。

美国可以说是加密货币市场发展最为迅速的地区。在美国批准现货比特币ETF后，香港立法会议员吴杰庄就曾在X发帖呼吁港府迅速跟进，认为香港也要在虚拟资产领域敢于做“领头羊”。

“我希望香港能够迅速在全球占据一席之地，特别是在亚洲率先实施相关政策和推出产品。”吴杰庄当时在X上发帖称。

正如吴杰庄在帖子中提到的，证监会早前已经表明准备好接受现货比特币ETF的申请。2023年12月，香港证监会和香港金融管理局宣布，他们已经审查了有关现货加密ETF的现有政策。随后，监管机构发布了两份通知，概述了此类ETF的要求，表明监管机构致力于为加密货币投资产品的发展营造有利的环境。

另外，据财新报道，香港加密货币交易所HashKey首席运营官Livio Weng也透露，目前有10家基金经理（其中一些得到了大陆资本的支持）正在探索在香港推出现货加密ETF，其中又七八家基金公司已经处于推出现货加密ETF的后期阶段。

事实上，在JPEX丑闻发生之后，港府已经大大提升了审批加密产品以及制定监管制度的速度。

JPEX成立于2021年，其声称自己是一家获得许可的加密货币交易所，并以高达20%的高回报承诺来吸引投资者。然而，2023年9月，该公司以持续的流动性危机为由，提高了提款费用，并暂停了其平台上Earn计划的运营，致使投资者损失了至少14.3亿港元（1.82亿美元）。

2023年9月13日，香港证监会就JPEX牌照状态的可疑特征和误导性声明发出警告。然而之后，JPEX却反过来抨击证监会，指责其监管方针模棱两可和且随意捏造对JPEX的指控。，这无疑为香港的加密货币监管敲响了警钟。

香港证监会称将完善虚拟资产交易平台监管制度

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香港奇点财经1月24日报道。1月24日，香港证监会发布《2024至2026年的策略重点》，称将就新的虚拟资产活动提供监管指引，推进虚拟资产交易平台监管制度的发展。

全球市场复杂多变、地缘政治局势紧张，加上科技日新月异，都为香港的金融市场带来前所未有的挑战和机遇。为此，证监会发表了三年策略计划，阐释证监会在资本市场监管方面的重点工作。

计划显示，未来三年，证监会的四大策略重点是维持市场韧力，减轻对市场的严重损害；提升香港资本市场的全球竞争力和吸引力；以科技和ESG（即环境、社会及管治）引领金融市场转型；提高机构韧力及营运效率。

而在以科技和ESG引领金融市场转型方面，证监会提出，将就新的虚拟资产活动提供监管指引，推进虚拟资产交易平台监管制度的发展。证监会将在支持传统产品代币化的同时，保障投资者利益运用区块链及Web 3（即第三代互联网）基础技术，促进建立一个负责任和安全的金融科技生态系统。证监会还将与香港本地及国际执法机构建立更紧密的联系，以打击科技领域的犯罪。

在ESG方面，证监会称将继续巩固香港可持续金融枢纽地位，将带头制订企业可持续披露标准，拉近新兴市场与发达经济体的距离。同时，将内地碳市场与国际投资者更紧密联系起来，并根据证监会的碳中和路线图逐步减少碳足迹。

自香港2022年10月宣布争夺全球虚拟资产中心以来，一系列虚拟资产政策相继在港落地。

就虚拟资产交易平台的监管政策来说，2023年5月23日，证监会就虚拟资产交易平台营运者建议监管规定刊发咨询总结，对有关平台在新发牌制度下的规管规定及拟议过渡性安排做了最终修订。

在上述文件中，证监会允许持牌平台运营者向零售零售商提供非证券型代币交易的服务，但必须满足一系列的前提条件，包括与客户的业务关系建立、代币尽职审查方案及信息披露等要求。

2023年5月31日，证监会官网公布《有关实施专为虚拟资产交易平台而设置的全新发牌制度的通函》。紧接着，2023年6月1日，虚拟资产交易平台全新发牌制度生效，香港持牌交易平台大战就此正式打响。

同日，修订后的《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引（适用于持牌法团及获证监会发牌的虚拟资产服务提供者）》等刊宪开始正式实施。

2023年10月20日，证监会及香港金融管理局又发出了《有关中介人的虚拟资产相关活动的联合通函》，替代了其于2022年1月28日的旧版通函。证监会在通函中强调，虚拟资产期货只允许在传统受监管的期货交易所进行交易，并就各类中介人需要遵守的条款条件提供了最新指引，增加了中介人需遵守的额外条款及条件的更新版。

2023年11月2日，《相关人员从事代币化证券相关活动的通函》发布，为从事代币化证券相关业务的中介机构提供了更为明确的监管指引。

中国数字资产如何合规地出海

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众所周知 ， 中国对于加密货币和数字资产的监管相当严格 ，特别是对于具备自有知识 产权的大数据信息 ，更是采取了直接的限制措施。

一、传统VIE 架构概况

在传统私募股权投资领域 ，经历过互联网项目的人们都知道 VIE 架构 ，这缘于中国对 于外资准入方面的历史原因 。中国接受海外美元基金投资的互联网业务公司 ，普遍会采用 VIE 结构 ， 以达到海外上市 、融资及帮助外国投资者规避中国监管准入限制的目的。

VIE 架构存在已久 ，但其一 直处于“ 灰色 ” 地带 ，虽然在 一 些部门规章中已有关于 VIE 架构相关内容的规定 ，但目前的中国法律并未对 VIE 架构做出界定。

二、VIE+区块链助力大数据出海

时隔 20 年 ，数字货币 、数字证券的发行与监管 ， 同样面临新的监管需求和准入限制。 在货币是主权象征的体制下 ， 中国人民银行发行数字人民币正在经历漫长的准备期 ，面临  着来自全球数字经济发展所需要的数字货币结算的巨大压力。

同样的压力 ，也存在于 BAT 等大数据机构的数字资产货币化的进程中。互联网时代的被 动 VIE 到今天监管的主动创新求变，从“ 被动求变 ”到“ 主动求变 ”具有了不同的意义。

基于此 ，参考 VIE 架构的经验 ，让中国的大数据公司能够实现数字货币或数字资产出 海流动和服务 ，成为中国参与全球数字经济竞争的重要方式。

例如 ，我们可以在中国的自贸区或粤港澳大湾区 ，进行双层结构治理的监管架构设计， 在海南自贸区 、横琴自贸区进行数字经济发行与结算试点 ，在深港（ 深圳和香港） 和广新  （广州和新加坡） 地区进行试点 。将区块链底层技术的治理及数字资产的技术服务留在中国  境内 ，而将数字资产或数字货币发行流通权交给注册在新加坡 、中国香港 、韩国等数字货  币监管合规的区域机构管理 ，通过 VIE 架构实现价值流转 ， 回流到中国境内 ，这将能够短  期解决市场竞争带来的压力。

总体来说 ，随着全球数字经济产业化的爆发式发展 ，大数据将能够建立科学的评价模 型 ，并通过区块链技术的实施 ，满足数字资产化和数字产权交易的基础条件 。通过数字芯 片的列装和数字治理技术标准的建立 ，将保障数字资产的产权价值高效交易流转 。5G 、人 工智能 、工业互联网 、物联网等新基建 ，将加速实现“ 信息互联网 ” 到“ 价值互联网 ” 的 转变 ，最后形成数字资产价值 ，并重新定义金融 。这是一个 1 000 万亿美元规模的庞大市 场 ，这是一个新时代的开启 ，正如 20 年前互联网给了全世界惊喜一样 ，数字经济给了新时 代的远见者和耕耘者一个巨大的历史机遇。

IRS：企业当前不必报告加密货币交易

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香港奇点财经1月17日报道。1月16日，美国国税局（IRS）和财政部发布了最新公告（IR-2024-12）。公告显示，在新法规发布之前，纳税人无需像报告现金收入那样报告数字资产的收入。

这一公告是对基础设施投资和就业法案（Infrastructure Investment and Jobs Act）修订的规则的过渡性指导。2024年1月1日，IRS公布了数字资产收入的报告要求，要求从事贸易或商业的纳税人将数字资产视为现金，并向其报告超过1万美元的数字资产交易。具体来说，经纪人要在15天内向IRS报告交易的个人信息，包括姓名、地址和社会安全号码，以缩小税收差距。

需要强调的是，调本次修订主要是针对数字资产的报告要求，而对于传统的现金交易规定没有做出改变。

也就是说，尽管IRS对数字资产做出了新的要求，但是对于现存的关于在交易或业务过程中收到现金的规定，这些规定仍然有效。具体而言，如果在进行交易或业务过程中收到实际现金（而不是数字资产），则依然需要按照法案生效前的规定，在收到现金后的15天内填写表格8300，即“交易或业务中收到超过1万美元的现金支付报告”。

IRS进一步表示，其正计划发布拟议的法规，以提供有关报告数字资产接收的额外信息和程序，并将邀请公众通过书面形式或在公开听证会上发表评论。

本次修订可视为对有争议的基础设施法案的一种过渡措施，因为自数字资产的收入报告规则颁布以来，争议一直存在着。

正如前文所提，从事贸易或商业的美国加密货币用户，应向IRS报告任何1万美元及以上的加密货币交易，这就引起了新规范何时适用的问题。例如，有人提出将加密货币作为“爱好”的人不受新规则限制。他们认为美国大多数临时加密货币投资者没有出于税收目的进行“交易或业务”。

对于投资者来说，要成为交易者或企业（又名获得交易者身份），他们必须向美国国税局进行名为sec 475的税务选择。目前这只适用于高频股票交易者。因此，根据现行税收规定，加密货币投资者（即使他们想进行交易或开展业务）从技术上讲无法进行“交易或业务”

加密货币倡导组织CoinCenter也是这一新规的强烈反对者。则在该规则发布后一天，其在网站上发布了一封诉讼书，称IRS制订的这一规则涉嫌“违宪”。

在长达70页的诉讼书中，CoinCenter提出了许多抱怨，例如，当矿工或验证者获得新的奖励（比如挖矿奖励）时，这些奖励的发送者信息是不可识别的。在区块链上，交易是通过公开的地址进行的，但并不总是能够准确地追踪到具体是哪个实体发送了奖励。这可能导致在向相关当局报告时，难以提供有关这些奖励发送者的具体身份或信息。

同样，CoinCenter指出，使用去中心化交易所进行交易的个体，在其交易中没有可识别的发送者信息。在一些去中心化交易所上，交易是通过智能合约和数字钱包地址进行的，而这些地址并不直接映射到真实身份。

CoinCenter还提到，当前的法规或指导可能没有提供明确的准则或规定，使得难以准确确定特定加密货币的价值。这种不确定性可能会给参与加密货币交易和报告的个体带来困扰，进而影响税务申报和合规性。

移民局推新政 便利外籍人员来华

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国家移民管理局推出新政进一步便利外籍人员来华

香港奇点财经1月12日报道。2024年1月11日起，国家移民管理局宣布实施一系列便利外籍人员来华的新政策。这些政策的实施是为了打破外籍人员来华经商、学习、旅游等方面的相关障碍，更好地服务并保障中国的对外开放。

首先，新政宽松了来华外籍人员申办口岸签证条件。对于那些急需来华从事商贸合作、访问交流、投资创业、探望亲属等非外交、公务活动的外籍人员，如果来不及在境外办理签证，他们可以凭邀请函件等相关证明材料向口岸签证机关申办口岸签证入境。

其次，外籍人员在北京首都机场等枢纽空港口岸可以24小时直接过境，免办查验手续。这些机场包括北京首都、北京大兴、上海浦东、杭州萧山、厦门高崎、广州白云、深圳宝安、成都天府、西安威阳。也就是说，对于持有24小时内国际联程机票，经上述任一机场过境前往第三国或地区的出入境旅客，可以免办边检手续，直接免签过境。

第三，新政允许在华外籍人员就近办理签证延期、换发和补发。短期来华从事商贸合作、访问交流、投资创业、探望亲属、观光旅游等非外交、公务活动的外籍人员，如果有正当合理理由需要继续在华停留，可以就近向停留地公安机关出入境管理机构申请签证延期、换发或补发。

第四，外籍人员在华需多次出入境的情况下可以申办再入境签证。对于因正当合理事由需要多次出入境的外籍人员，他们可以凭邀请函件等相关证明材料，向公安机关出入境管理机构申请换发多次入境有效签证。

最后，新政简化了在华外籍人员申办签证证件所需的材料。对于能够通过信息共享查询到住宿登记记录、企业营业执照等信息的外籍人员，可以免予查验相关纸质证明材料。此外，在华外籍人员办理亲属短期探亲团聚类签证时，可以使用邀请人亲属关系声明替代亲属关系证明。

国家移民管理局相关负责人表示，随着中国经济的持续恢复和对外开放水平的不断扩大，中外企业和人员对移民管理服务提出了新的需求。国家移民管理局将与相关主管部门协同合作，持续关注外国人来华的卡点和堵点，推动移民管理服务改革和政策创新，加快推进制度型开放，积极参与创造一流的营商环境，为构建新的发展格局提供积极服务。

此前，中国已陆续更新了一系列外籍人员的入境政策，为促进人员往来交流而采取了一系列便利措施。

上个月（2023年12月1日），据国家移民管理局官网发布的消息，中国对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚6国持普通护照人员实施免签入境政策首日，相关国家人员共有2029人次通过免签入境中国。

2023年11月17日，中国宣布对对外开放口岸对各国公民实施24小时过境免签政策，共有18个省23个城市31个口岸，对54个国家人员实施72/144小时过境免签政策。区域性入境免签政策方面，包括港澳地区外国人组团入境广东144个小时免签、东盟10国旅游团入境广西桂林144小时免签、上海邮轮入境15天免签、海南59国人员入境30天免签等。

美SEC批准比特币现货ETF

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香港奇点财经1月11日报道。本周三（1月10日），美国证监会（SEC）发布公告，授权11只ETF周四（1月11日）开始上市交易。这是一个关键的监管举措，是SEC首次为金融公司提供比特币现货ETF开绿灯。

自2018年起——当时SEC仍在Jay Clayton主席的领导下，一直到2023年3月期间，SEC驳回了超过20份有关比特币现货交易所交易产品（ETP）的申请。

2018年，时任SEC投资管理部主任的Dalia Blass在致两个行业组织的一封信中，提出了一系列关于比特币现货ETF的问题。“在发起人开始向散户投资者提供这些基金之前，有许多重要的投资者保护问题需要审查。”她写道。

在那之后的几年里，加密货币市场不断发展和扩大，SEC会承认，加密公司已经充分回应了Blass的许多问题，但监管机构仍对加密货币市场操纵的可能性感到担忧。

SEC现任主席Gary Gensler曾说过，加密货币就像“狂野的西部”，他在任职期间的大部分时间都在打击加密货币。他声称，大多数加密货币都是证券，因此它们属于SEC的管辖范围。

直至今年8月，在投资公司Grayscale在联邦上诉法院赢得胜利后，加密行业对比特币现货ETF开始变得乐观。Grayscale经营着另一种名为比特币信托（bitcoin trust）的投资产品，并向SEC申请将其转换为ETF的许可。然而，SEC拒绝了这一申请。

随后，美国哥伦比亚特区联邦上诉法院裁定，SEC在拒绝Grayscale提出的ETP上市和交易时，未充分解释其理由，因此撤销了SEC的决定，并将此案发回给了SEC。

在这一裁决之后，SEC被迫重新评估Grayscale的申请，比特币的价格也在此消息传出后飙升。周三，SEC发布了公告，Gensler在其中表示，鉴于法院的决定，他认为“最可持续的前进道路”是批准比特币现货ETF。

值得注意的是，SEC在公告中明确提到，尽管批准了某些比特币现货ETP股票的上市和交易，但并未对比特币本身予以批准或认可。SEC警告投资者应对与比特币及其价值相关的各种风险保持谨慎。同时，SEC强调，这一决定仅限于持有一种非证券商品（比特币）的ETP，不应被解读为SEC愿意批准加密资产证券的上市标准。

到目前为止，只有比特币期货ETF获得了SEC的批准。通过ETF持有比特币有一些优势。例如，投资者可以在与其他投资相同的经纪账户中持有比特币ETF，而无需设置专门的加密货币钱包或交易账户。这提供了更加方便投资方式，尤其对那些已经习惯使用传统经纪账户的投资者而言。

此次通过审批的有以下11只比特币现货ETF：贝莱德的iShares比特币信托、Grayscale比特币信托、ARK 21Shares比特币ETF、Bitwise比特币ETP信托、WisdomTree比特币基金、Fidelity Wise Origin比特币信托、VanEck比特币信托、Invesco Galaxy比特币ETF、Valkyrie比特币基金、Hashdex比特币ETF和Franklin比特币ETF。

比特币是市值排行第一的加密货币，目前市值约为9000亿美元。在其15年的历史中，价格一直波动剧烈。最近，在2021年11月触及近69,000美元的历史高点后，它在2022年的“加密货币冬天”期间跌破了17,000美元，在SEC做出决定之前，其交易价格大部分在45,000美元以上。

根据coinmarketcap.com的数据，周三消息传出后大约一个小时，比特币价格上涨0.3%，至近46,000美元。另外，自去年10月以来，由于市场对SEC批准比特币现货ETF的期待，加密货币的价格已经上涨了61%。

ETF是一种允许投资者直接接触比特币市场的金融工具。与以比特币期货合约为基础的传统比特币ETF不同，比特币现货ETF的标的资产是实际的比特币。每个比特币现货ETF都由一家公司进行管理。这家公司可以通过持有比特币的方式或通过经过授权的加密货币交易所发行其拥有的比特币股票。

而这些比特币股票可以在传统的证券交易所上市。这意味着投资者可以通过购买这些股票来间接投资比特币，而无需直接持有实际的比特币。金融公司将对比特币ETF的投资者收取交易和管理费用。相比之下，直接购买比特币的人要支付交易费，但不必支付管理费用。

鉴于所有ETF都追踪比特币，它们收取的费用可能有助于投资者将它们区分开来。

据Morningstar Inc.的数据，Bitwise披露其比特币现货ETF计划收取0.20%的管理费，而现有美国ETF产品和共同基金到2022年的平均管理费为0.37%。对于新推出的比特币现货ETF，前六个月投资额在10亿美元以内的将免收费用。而贝莱德则设定了12个月的免收期，且豁免上限提高至50亿美元。

紧随其后的是VanEck和ARK Invest旗下的21Shares，计划收取0.25%的费用；ARK Invest合作推出的21Shares比特币ETF则制定了期限为六个月的费用豁免期，之后的费用为0.25%。

比特币现货ETF的出现将使比特币投资变得更平易近人，而贝莱德（BlackRock）和富达（Fidelity）等家喻户晓的企业的加入，也将比特币进一步推向主流，成为一种投资类别，同时赋予以往小众且高度波动的加密行业合法性。

CBS News报道称，加密平台提供商Anchorage Digital首席执行官表示:“比特币现货ETF标志着加密货币作为一种‘新型’资产类别的终结，以及一个可以成为投资组合一部分的类别的诞生。”

不少加密货币倡导者对SEC此举亦非常满意。“比特币现货ETF是传统金融和新兴加密世界之间的桥梁。允许投资者在没有直接所有权的情况下参与比特币交易，是迈向包容性的重要一步。”在CNN援引的一封电子邮件中，加密货币创新委员会首席执行官希拉·沃伦（Sheila Warren）如是评价。

据CoinGecko称，截至1月10日，比特币的市值已超过9130亿美元。根据投资公司协会的数据，截至2022年12月，美国ETF的总净资产为6.5万亿美元。渣打银行分析师本周表示，仅在今年，ETF就可能吸引500亿至1000亿美元的资金。其他分析师表示，五年内资金流入将接近550亿美元。

穆迪投资者服务公司数字金融高级副总裁Rajeev Bamra表示，加强加密货币的监管框架至关重要。他说:“这种（增长）趋势是否会持续，取决于全球加密货币政策制定的进度。”

就监管问题，在过去的几个月里，ETF申请人和监管机构之间举行了多次会议，对S1文件进行了修订，这些修订中包括一项“监控共享协议”。该协议包括一系列规定，要求ETF申请人与监管机构分享相关的监控数据，以确保市场交易的公正和透明。其中，约6个月前，贝莱德在一份修订文件中表示，将与Coinbase敲定一项监管协议，以解决SEC此前在拒绝比特币现货ETF请求时表达的主要担忧之一。

美 SEC 主席对加密货币投资发出风险警告

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香港奇点财经1月9日报道。1月8日，美国证监会（SEC）主席Gary Gensler在X（即Twitter）上向加密投资者发出警告，敦促投资者保持谨慎，关注与加密货币相关的风险。

最近，许多资产管理公司提交了他们的现货比特币交易所交易基金（ETF）申请，引起市场的广泛关注。有鉴于此，在1月8日的帖子中，Gensler强调，加密资产投资或服务可能不符合美国现行法律，包括联邦证券法。

他进一步指出，加密货币可能“风险极高”，并且价值“往往不稳定”，并引用了加密项目或代币失去价值或破产的例子。

Gensler还强调了加密行业中欺诈行为的普遍存在。他列举了一些例子，比如“虚假的代币发行、庞氏骗局和金字塔骗局，以及项目发起人直接卷走投资者的钱等。”

随后（1月9日），Gensler又在X上转载了美国证监会投资者网最新发出的一篇公告。在这篇公告中，证监会提醒投资者在考虑购买最新的加密货币或代币时需注意的一些重要事项。

首先，投资者需要认识到加密货币相关市场与受监管的证券市场十分不同，证券法提供的保护在这里可能有所差异。在进行加密货币相关投资时，投资者可能无法准确了解交易对方、资金去向或所得回报。

此外，名人经常通过各种媒体渠道宣传数字货币，但投资决策不应仅基于名人代言。另外，新兴投资机会往往成为欺诈的目标，因为缺乏产品历史，加之突如其来的热度，使欺诈变得更容易。投资者应警惕高压销售策略、过于美好的承诺和其他可能是欺诈的情况。

证监会强调，在投资损失的情况下，监管机构可能无法提供帮助，投资者在做出投资决策时，不要轻率行事，进行充分的独立研究，并评估自己的财务目标。

就在Gensler发表上述言论的几个小时前，几家现货比特币ETF发行人向SEC提交了修改后的S-1申请。这些文件是美国加密ETF批准程序的最后步骤之一。

包括Valkyrie、WisdomTree、BlackRock、VanEck、Invesco和Galaxy、Grayscale、ARK Invest和21Shares、Fidelity、Bitwise和Franklin Templeton在内的资产管理公司都提交了现货比特币ETF的申请。

美国证监会几年来一直在考虑比特币现货ETF的推行，但迄今尚未批准任何申请，其对比特币的波动性和比特币现货市场可能存在的操纵行为始终表示担忧。

欧洲要求规范AI在新闻的应用 强调技术受价值观影响

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香港奇点财经1月2日报道。2023年12月29日，欧洲委员会宣布，将在新闻领域中实施人工智能（AI）的指导方针。这一举措被认为是对新闻领域的重要贡献，为该行业提供了实用指导，详细说明了如何负责任地使用人工智能系统来支持新闻报道的制作。

这一决定是由欧洲委员会的媒体与信息社会政府间指导委员会（CDMSI）通过的，其涉及的问题主要集中在评估和规范新闻领域中人工智能技术的应用方面。

具体来说，欧洲委员会通过的这一指导方针，涉及到对人工智能系统在新闻生产的各个阶段中的使用的要求，包括初步决策、工具获取以及整合到编辑室的过程，并强调了人工智能对受众和社会的影响，以及技术提供商、平台和成员国在这方面应承担的责任，以确保人工智能在新闻传播中产生正面影响。

欧洲委员会还在指导方针中提到了法律和伦理问题，其中包括数据保护法、版权法等方面的考虑。在人工智能的使用中，各方应当确保遵守法律法规、解决版权问题，以及保障用户隐私等。

欧洲委员会在方针中表示，技术并不是中性的，而是直接或间接反映了其开发者的价值观。委员会要求开发者在进行设计时思考如下问题，包括技术提供商为使技术与公共价值观和人权保持一致做出的努力；是否考虑到特定语言或受众的需求；是否能实现可持续性发展和保护公众权利以及是否符合欧洲和国家法律等。

方针中还强调技术提供商在新闻领域中应承担的责任，包括对培训数据的合法性和质量的审查，以及对模型的公正性和透明性的要求等。例如，方针建议技术商检查人工智能模型是否存在偏见以及安全性如何，用于测试或审核模型的手段是否全面，以及是否具备解决由模型带来的风险和问题的条件等等。

在通过这一指导方针前，欧洲就已经开始通过立法规范高级人工智能模型部署和开发。2023年4月，欧盟提出《欧盟人工智能法案》，并于6月在议会获得通过，欧洲议会和理事会的谈判代表于12月8日就该法案达成了临时协议。这一法案规范了政府在生物识别监控中使用人工智能，规范了像ChatGPT这样的大型人工智能系统，还制定了开发者在进入市场之前应该遵循的透明度规则。

不过，该法案之前就遭到欧洲当地科技联盟的抵制。2023年6月，160名科技公司高管就该法案联合发表了一封公开信，他们要求欧盟重新考虑人工智能的监管规定，以便为该行业的创新提供更大的灵活性。

从业界反馈来看，在过去一年中，人工智能在公众使用中变得更加普遍，但新闻界对这一技术的反应也是褒贬不一。一些媒体公司宣布他们将使用人工智能记者操作的新闻编辑室，而另一些传统的新闻编辑室则在处理版权问题上遇到困难，声称人工智能模型在非法训练中滥用其内容。

最近的案例是，《纽约时报》于12月27日起诉了OpenAI和微软，指控其在模型训练中滥用其报道内容。这并非是第一次有媒体公司对人工智能聊天机器人表示担忧。在2023年10月30日，新闻媒体联盟（NMA）发布了一份77页的白皮书以及随附的向美国版权局提交的文件，声称与其他来源相比，训练人工智能模型的数据集使用了过量的新闻出版商的版权内容。

而OpenAI也并不是唯一一家成为此类诉讼对象的公司，版权诉讼几乎涉及所有行业领先开发者，包括谷歌、Meta、微软、Anthropic和OpenAI。环球音乐集团于2023年10月起诉了Anthropic AI，指控其侵犯了出版商拥有或控制的“大量受版权保护的作品，包括无数音乐作品的歌词”。

另外，2023年11月29日，一群视觉艺术家修改了先前被美国法官驳回的案件，补充了有关涉嫌侵权的更多细节。根据修改后的集体诉讼案，在Stability AI、Midjourney和DeviantArt以及新被告Runway AI的系统中，当用户输入这些艺术家的名字时，系统可以按照艺术家的风格创作艺术。原告声称，用户创作的艺术作品与他们自己的作品高度相似，难以区分。

版权之外，2023年7月，谷歌也被提起集体诉讼，原告指控其更新后的隐私政策，增加了用于人工智能训练目的的数据抓取功能，侵犯了数百万互联网用户的隐私和财产权。

证监会就HongKongDAO及BitCuped涉及怀疑虚拟资产相关欺诈行为告诫公众

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文章转自香港证监会。

证券及期货事务监察委员会（证监会）今天就怀疑虚拟资产相关欺诈行为告诫公众，涉事的实体分别以“香港数字研究院”或“HongKongDAO”及“BitCuped”的名称运作（注1及2）。

香港警务处已应证监会的要求，采取行动封锁HongKongDAO及BitCuped的网站。证监会亦向相关网站营运商发出终止及停止函，要求该等网站停止为HongKongDAO所发行的某代币提供购买服务。

HongKongDAO

HongKongDAO发行了一种名为“HKD”或“HongKongDAO”（HKD代币）的代币，可在HongKongDAO的网站上购买。

证监会怀疑HongKongDAO可能透过网上渠道散布有关本身及其业务的虚假及具误导性的资料。一篇网上文章声称HongKongDAO：

  • 于2022年7月向证监会申请牌照以进行受规管活动；
  • 于2021年3月取得第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动的牌照，因此可自2020年7月31日起从事相关的受规管活动；及
  • 正在竞投“香港数字货币交易所牌照”，而该文章暗示此牌照乃与香港政府就稳定币而设的监管框架有关。

上述声称全部皆与事实不符，但却可能造成虚假及具误导性的印象，令人误以为HongKongDAO的服务及业务已妥为领有牌照并属合法，藉此诱使他人购买或认购HKD代币。

BitCuped

证监会注意到，BitCuped在其网站上声称“Laura Cha”及“Nicolas Aguzin”分别担任BitCuped的主席和行政总裁，而两人实际上与BitCuped并无关联（注3及4）。

网上投资骗局可能涉及任何类型的资产和透过多种渠道进行。任何人一旦受骗，可能会蒙受重大损失。证监会谨此再次告诫公众，提防在社交媒体平台及即时通讯软件上所分享的好得令人难以置信的投资机会及意见（注5），以免可能会被非投资专业人士诱使进行投资。投资者在作出投资决定时应保持警惕和提防欺诈行为。

完

备注：

  1. 香港数字研究院或HongKongDAO声称其为在https://hkdao.info/网站上营运的区块链服务平台，已于2023年11月24日被列入证监会的可疑虚拟资产交易平台警示名单。
  2. BitCuped声称其提供虚拟资产及股票交易服务，并在https://bitcuped.com/网站上营运，已于2023年11月10日被列入证监会的可疑虚拟资产交易平台警示名单。
  3. Laura Cha （史美伦女士）为香港交易及结算所有限公司（香港交易所）的主席。
  4. Nicholas Aguzin （欧冠升先生）为香港交易所的执行董事兼行政总裁。
  5. HongKongDAO似乎营运至少两个Telegram群组，包括成员超过10,000人的中文群组及成员超过1,700人的英文群组。HongKongDAO在该等Telegram群组中，似乎吹捧HKD代币据称的“市价”及未来市值会上升，诱使投资者购买HKD代币。

如何看待HKSFC关于数字货币交易平台和虚拟资产的政策演变（四）

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四、通过传统基金管理机构吸引人才，提高市场专业性

除了上述针对证券币发行的监管外，鉴于当时市场上开始出现越来越多的数字资产基金，也有一定数量的９号牌公司表示有意提供相关服务。HKSFC于2018年11月发布的声明中明确表示会对９号牌的数字资产管理业务进行监管。2019年１０月，HKSFC正式发布《适用于管理投资于虚拟资产的投资组合的持牌法团的条款及条件》，详细列出对９号牌提供数字资产管理业务的监管要求。虽然2019年10月的声明与2018年11月的声明没有冲突，但也使HKSFC的意向趋于明朗化。

从声明来看，HKSFC对９号牌公司的组织与管理架构提出额外要求，需要９号牌具备足够的人力及技术资源和经验，并且其主要职责（包括风险管理和合规职责）需要适当划分。同时，高级管理层（董事总经理或其董事局主席，行政总裁或运作方面的其他高级管理人员）也需要对数字资产管理业务负责。

业界普遍认为此举会导致资源比较紧张的９号牌公司更提供展新数字资产管理服务。同时由于市场上拥有相关经验的持牌负责人员和高级管理层不多，导致９号牌公司寻找适合人选的过程非常困难。

而且，业界很多公司均依赖算法交易等自动化工具进行数字资产交易，以应对数字资产的24小时市场交易模式和降低成本，但划分主要职责的结果将间接要求数字资产管理公司对算法交易等自动化工具采取更进一步的人力监管措施，这大大提高了公司成本。

由此可见，HKSFC的监管方向是希望只有资源充足的９号牌公司才可以提供数字资产管理服务；同时公司可从国外聘请员工、引进人才（但前提是必须拥有相应牌照），以提高数字资产行业的专业性。

在提供数字资产委托账户管理服务时，９号牌的责任也扩展到需要对基金投资人进行评估，并确认其是否具备数字资产或相关产品的知识，以及该基金投资人所选的投资范围是否合适，这与１号牌的责任规制是同等水平的。

另外，数字资产的服务也需要有一定的透明度。９号牌需要定时向客户提供各种披露信息，包括客户委托合同里包括的某些特定条款。不难看出，HKSFC的要求是想进一步推进数字资产管理服务的专业性，并确保大众的利益能得到一定程度的保护。

总而言之，监管机构对于数字货币和交易平台的管治一直都与市场进行着拉锯战。虽然两方互相影响并一步步促使另一方采取监管或修改业务的行动，但很显然，这些改变都是业界希望看到的。这些改变除了可以更容易赢得大众对数字货币市场的信心，更可以开拓以往没有的新市场，并有望推动数字货币成为主流的投资产品。

（作者：余沛恒，黄颖麟）

作者特别声明：

本文的内容并不构成专业意见（不论是法律意见或其他意见），亦非全面。林余律师事务所和余沛恒律师事务所，概不因获取或依赖本文中的信息而导致的任何损失负责。阅读本文，并未表您与林余律师事务所和余沛恒律师事务所之间建立律师—客户关系。本文受版权保护。您可出于个人使用目的阅读文章内容并进行复制。您还可以在适当情况下，将合理摘录的副本免费提供给您的联系人用作个人用途，但须注明其来源于林余律师事务所和余沛恒律师事务所，且文字内容不得以任何方式修改，并需向其传达本警告内容。除非经过林余律师事务所和余沛恒律师事务所事先书面同意，否则对本文内容的任何其他使用或复制行为均不获允许。

如何看待HKSFC关于数字货币交易平台和虚拟资产的政策演变（三）

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三、从“监管沙盒”迈向主动出击

2019年，HKSFC对证券币市场一改之前观望的态度，于2019年３月发出了新的声明，确定了其对证券代币发行的看法。

该声明明确阐述进行证券代币发行的过程需要符合现有的法规，也列出了一些进行证券交易的持牌机构（1号牌）须采取额外投资者保障措施，同时定义证券币为“复杂产品”。

这一声明意义重大，它代表HKSFC从观望转向主动监管，给人的感觉似乎是收紧监管，而实际上，它通过HKSFC的监管，向符合资格的行业服务商提供了一条正规经营的通道。这无疑是给业界注射了一剂强心针，是更加稳固证券代币发行的做法。这使得现时业界一些传统金融业1号牌机构愿意提供证券币相关服务，而多个数字货币交易平台努力与其达成合作关系，以准备进入后期的证券币二级交易市场。

由于在当下的数字货币市场内允许运营证券币交易平台的国家屈指可数，业界对HKSFC的政策演变基本上持积极态度。

尽管市场会在一定程度上受HKSFC监管，但究其根本，市场需求及导向仍起着较大的作用。业界普遍认为，HKSFC之前所采取的行动并没有与业界已有的做法有太大的出入或对其造成干扰。因为总体而言，HKSFC的声明大部分都不过是加深业界的现有认知而已。

当然，以上市场的发展分析在法律的监管下也一直在改变。但在本书成稿时，香港地区依然不存在明确针对数字货币的法律，立法会也暂时没有释明会对数字货币进行立法的意向。

就业界实务而言，大多时候，业界都是依赖市场做法和HKSFC的声明或法规进行合规方面的工作。2014年的中国香港立法会会议曾提过，“任何虚拟商品营运者在业务中经营涉及货币兑换或汇款服务，必须按《打击洗钱及恐怖分子资金筹集（金融机构）条例》向海关关长申请经营金钱服务的牌照”。这刺激到业界人士开始考虑合规方面的准备，亦出现了多个业界人士尝试申请金钱服务牌照（MSO牌照）的情况。从律师事务所的角度来看，当时有关申请金钱服务牌照的相关法律服务的咨询也有所增加。

可是，当时香港地区的监管机构对于数字货币的定义还没有达成一致，导致在中国香港立法会会议的1个月后，中国香港海关也发出了声明，指出比特币及其他类似虚拟商品都不是金钱，所以不受海关的规管。虽然如此，许多交易平台为了控制风险，依然选择申请金钱服务牌照，并确保所有交易平台上的法定货币出入都通过一家金钱服务持牌公司进行。

从法律的角度来看，因当时的声明只针对比特币及其他类似虚拟商品，所以业界开始以比特币为模型开发各种带有支付性质的数字货币，这也是后来许多首次代币发行的主要模式。由此也开始了从法律上定义数字货币，并确认其不会违反主要以《中华人民共和国证券法》为首的一系列的法律的市场做法。

现在，香港地区的多个交易平台都有一套自己的上币守则，以筛选合适的数字货币到自己的平台上交易。其内部的上币团队（listingteam）专门去与ICO项目方对接并了解有关所需要的重要基础建设项目所需的全部数据。项目方也需要在过程中委任一家律师事务所出具法律意见书，以确认数字货币不是证券且没有违反一些重大法律和法规。但基于区块链独有的性质，业界很难确定该寻找哪一个司法管辖区的律师出具该法律意见书，所以也导致大量的交易平台只接受与其有较多业务往来的国家的律师出具的法律意见书。

现在，一些比较主流的交易平台都对其可接受的律师事务所及法律意见书的内容有一定的要求，而这些被接受的律师事务所通常都是比较大型的国际律师事务所，并同时向项目方表明只有符合所有要求才能进行上币。虽然如此，市场上还是有很多由不同国家的律师事务所出具的法律意见书，业界也暂时没有一套完整的市场方针去决定是否可以接受交易平台自身进行风控和商业衡量的结果。因为小型的交易平台很难要求项目方支付昂贵的律师费以获取法律意见书（因此也必然自行减少交易平台的上币费用），这也导致了项目方如果希望在一些比较主流的交易平台上币，则需要支付比较高昂的费用。这些主流的交易平台也一定程度上主导着法规方面的市场做法。

如同前文所述，很多交易平台都在后期推出了自己的平台币。为了吸引用户，各个交易平台都借用平台币以实行一系列的用户获利模式，包括交易费回赠、手续费打折及随机空投等。这在法律上引起了比较多的问题，因为这与过往的市场做法有冲突，即数字货币不再只是以支付为主要功能。过往的非证券法律意见书变得比较难以出具，而ICO项目则需要在项目初期拉入法律团队对数字货币提供结构和功能上的意见，以防其被定义为证券币。很多大型的律师事务所也开始因为自身的风控而拒绝出具法律意见书，或对法律意见书的使用做了很多限制。

随着熊市的到来，交易平台也被倒逼思索其他的获利模式，很多交易平台开始推出一些限时比赛、抽奖活动等。这类活动也引起了很多其他的法律问题，包括涉嫌赌博和提供推广生意的竞赛牌照等。截至本书成稿时，交易平台对于寻找新的获利模式没有丝毫进展，于是开始跟一些第三方平台合作。2019年深受瞩目的Staking就是一个比较好的例子，当然，这也伴随其独有的法律问题。

同时，交易平台也开始接受不同的稳定币的上币申请，以提供更多的风险对冲工具给用户。这引起了HKMA的注意，其开始密切关注稳定币是否会违反香港地区的《支付系统及储值支付工具条例》。鉴于有关条例对于整个稳定币的架构有一定的要求，因此市场上的稳定币利用各种不同的方式以防受到额外的监管控制，这也让交易平台对稳定币的合规工作开展得相当困难。HKSFC对以上非证券币发展的参与呈被动的状态，其一直都持观望的态度。虽然采取过监管行动，但没有积极推进和颁布新的管治法规，仅仅是发出警告。

但对于业界来说，因为首次代币发行市场的惨淡，且利用各种方法去尝试延长非证券类数字货币都解决不了问题，所以业界开始探讨证券币的可能性，这直接引起了HKSFC的高度关注。HKSFC于2018年11月开始积极地对业界进行规管，并在2019年3月发出有关证券代币发行的指引，驱使交易平台重新审视内部的架构和营业模式。

因为HKSFC提出的发牌原则有许多限制，这令很多希望进入“沙盒”的交易平台需要重新调整其营运模式。有些交易平台更是重新推出新的交易平台以便把业务分开，在方便维持过往业务的同时保留向证监会申请牌照的可能性。

虽然HKSFC给出的政策带有很多限制，但基于过往数字货币产业给大众的形象都是比较负面和不受法律监管的，所以业界一直都很乐意跟监管机构合作以改变过往的形象。这也导致了尽管短期内HKSFC发牌的可能性不大，且发出的牌照用途比较受限制（包括只能提供交易服务给专业投资人和需要购买市场上供应不多的保险等），许多交易平台也还是愿意支付相关的服务费并高薪聘请高级管理人员。

证监会告诫公众提防LonShiX及Bitbank (Global) Financial Holding Group的涉嫌虚拟资产相关欺诈行为

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文章转自香港证监会。

证券及期货事务监察委员会（证监会）今天告诫公众，提防分别以“LonShiX”（注1）及“Bitbank (Global) Financial Holding Group”（注2）的名称运作的实体涉嫌从事声称与虚拟资产相关的欺诈行为。

LonShiX

证监会注意到，LonShiX在其网站上声称它的地址位于香港，而该地址是虚假的。LonShiX透过在社交媒体平台及即时通讯软件上讹称是获银行认可的投资专业人士的人，诱使投资者开立投资帐户。

Bitbank (Global) Financial Holding Group

证监会注意到，Bitbank (Global) Financial Holding Group所采用的名称与一家日本加密货币交易所的名称非常相似，但事实上两者并无关联。

证监会亦怀疑Bitbank (Global) Financial Holding Group可能曾透过网上渠道（包括其网站和社交媒体）散布有关本身及其业务的虚假及具误导性的资料，声称它取得了证监会牌照，并已开始申请虚拟资产服务提供者的牌照（注3）。

上述声称全部皆与事实不符，但却可能造成虚假及具误导性的印象，令人误以为Bitbank (Global) Financial Holding Group的服务及业务已妥为领有牌照并属合法，藉此诱使他人在其平台上交易。

香港警务处已应证监会的要求，采取行动封锁LonShiX及Bitbank (Global) Financial Holding Group的网站，以及相关的X帐户（注4）。

LonShiX、Bitbank (Global) Financial Holding Group及它们的网站在2023年12月20日被列入证监会的可疑虚拟资产交易平台警示名单。

证监会谨此再次告诫公众，提防在社交媒体平台及即时通讯软件上所分享的“好得令人难以置信”的投资机会及意见。投资者在作出投资决定时应保持警惕和提防欺诈行为。

完

备注：

  1. LonShiX声称透过其平台（https://lonshix.com/）提供数码货币、外汇及其他投资服务。
  2. Bitbank (Global) Financial Holding Group分别在www.bitbank.world及bitbanksupport.zendesk.com/hc/en-us的网站上声称是数码资产交易平台。
  3. 该公司声称已取得第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动的牌照，且声称于2023年6月已申请第7类（提供自动化交易服务）受规管活动及虚拟资产服务提供者的牌照。
  4. 前称Twitter。

最后更新日期 2023年12月20日