虽然区块链技术具有广泛的应用场景，但迄今为止，区块链真正落地的核心应用仍然是在金融创新领域①。区块链技术正在打造一个全新的金融基础设施，具有信息透明、安全可靠、可由第三方验证的特点，其信用可以跨越各种边界在全球传播。这个新的金融基础设施开始重构传统金融的运行方式、服务模式乃至整个生态。

第一，比特币实现了点对点的去中心化支付网络，使资产的存储和转移摆脱了对传统金融体系的依赖。通过一个比特币钱包和一个私钥，比特币持有者就可以实现对资产的保护、存储和自由支配。如图1-12所示，从比特币开始，一个以资产数字化为特征的数字金融体系正在迅速发展。Ripple网络、R3联盟和各式创新稳定币（尽管其中不乏失败案例），都是数字金融发展史上的里程碑。

第二，以太坊的成功开发，实现了由股权融资到币权融资的转换，开启了ICO的颠覆式融资创新。虽然早期的ICO项目乱象丛生，但它带来的全新融资方式，以及区别于传统企业管理方式的社群治理模式，仍然值得金融行业的从业人员借鉴和进一步研究。

在以太坊之后，从2018年开始，基于以太坊的DeFi生态②开始成形。DeFi的愿景是开放式金融，它的作用是用智能合约取代传统金融中间商，重建金融系统，一步到位实现借贷、衍生产品和交易所的去中心化应用，让资产和价值自由流动。从2019年开始，更多的DeFi应用开始出现，开发了基于区块链技术的普惠金融平台，建立了一个完全独立于传统金融体系的平行世界。

虽然DeFi目前仍然处于发展早期，而且也受到市场创新、技术突破和政策监管的种种挑战，但笔者仍然相信，DeFi将有机会取代现有的金融系统技术，通过开源协议重构金融业。

数字金融将是不可阻挡的大趋势。在未来的社会里，中心化和去中心化货币会在很长一段时间内共存，并被不同的人群采用。比如，在中国国内日常消费使用DC/EP,在海外消费则使用商界联盟币，比特币则可能在相当长的时间内被作为资产避险和价值储存工具长期持有。

数字货币很可能会成为我们未来生活的一部分。数字货币已经“百花齐放”，但就像互联网引发了自媒体和网红经济的繁荣一样，虚拟货币世界也会变得越来越多元化。提前了解这种多元化给行业发展带来的影响，是各个行业从业者的必要准备。

（作者：余刚，陈万丰）